摘要：隨著國(guó)家新一輪改革的進(jìn)一步推進(jìn)，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的加速將拉動(dòng)海量的骨料需求。面對(duì)前所未有的行業(yè)機(jī)遇，水泥企業(yè)也加快了骨料板塊的拓展步伐。而對(duì)于沉寂已久的海螺水泥，出于對(duì)環(huán)境保護(hù)和骨料質(zhì)量的考慮和擔(dān)當(dāng)，開(kāi)始正式布局骨料產(chǎn)業(yè)。
前言：今年開(kāi)春以來(lái)，砂石骨料行業(yè)形勢(shì)發(fā)生了急劇的變化，隨著國(guó)家新一輪改革的進(jìn)一步推進(jìn)，新型城鎮(zhèn)化拉開(kāi)帷幕。兩會(huì)召開(kāi)，重點(diǎn)提及城鎮(zhèn)化建設(shè)，國(guó)家總理李克強(qiáng)“三個(gè)一億人”的發(fā)展言論讓各界為之一振。緊接著，被認(rèn)為是今后一個(gè)時(shí)期指導(dǎo)全國(guó)城鎮(zhèn)化健康發(fā)展的宏觀性、戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性的規(guī)劃，也是中央頒布實(shí)施的第一個(gè)城鎮(zhèn)化規(guī)劃——《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014-2020年)》正式落地。
據(jù)悉，城鎮(zhèn)化過(guò)程中每平方米建筑需耗用1.2噸左右的骨料，如果以人均住房面積30平方米計(jì)算，未來(lái)一億人口的安置需要30億平方米的住房面積，所需建設(shè)骨料36億噸，而且該數(shù)值尚不包括城市化基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)骨料用量，由此不難窺探出新型城鎮(zhèn)化建設(shè)拉動(dòng)的海量骨料需求。面對(duì)前所未有的行業(yè)機(jī)遇，水泥企業(yè)也加快了骨料板塊的拓展步伐，例如：冀東沿用“三北”戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)在未來(lái)打造2億噸骨料生產(chǎn)基地；紅獅水泥也積極部署，擬建設(shè)部分骨料項(xiàng)目，以實(shí)現(xiàn)水泥、骨料、外加劑三位一體跨產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式；另外，華潤(rùn)水泥欲借助現(xiàn)有水泥和攪拌站的優(yōu)勢(shì)打造自己的骨料大本營(yíng)。
而對(duì)于沉寂已久的海螺水泥，出于對(duì)環(huán)境保護(hù)和骨料質(zhì)量的考慮和擔(dān)當(dāng)，開(kāi)始正式布局骨料產(chǎn)業(yè)。據(jù)財(cái)經(jīng)新聞最新報(bào)道稱郭文叁對(duì)話資本市場(chǎng)分析師言及骨料時(shí)表示，海螺在買礦山、購(gòu)破碎機(jī)時(shí)就考慮延伸骨料這個(gè)問(wèn)題了，預(yù)計(jì)3～5年實(shí)現(xiàn)1億噸的骨料產(chǎn)能。海螺集團(tuán)董事長(zhǎng)郭文叁攜億噸骨料轉(zhuǎn)戰(zhàn)“砂場(chǎng)”，年度好戲即將上演？筆者聯(lián)想到前段時(shí)間行業(yè)人士在中國(guó)砂石骨料網(wǎng)撰文大膽預(yù)測(cè)中國(guó)砂石骨料行業(yè)“一年分優(yōu)劣、三年成定局”的言論，不免有種預(yù)言即將成真的感嘆！為此，筆者通過(guò)海螺網(wǎng)站及相關(guān)新聞收集出海螺骨料項(xiàng)目建設(shè)資料，配以簡(jiǎn)要的統(tǒng)計(jì)分析與行業(yè)同仁共享。
管中窺豹——揭秘海螺已建、在建骨料項(xiàng)目
海螺老總對(duì)話資本市場(chǎng)，未來(lái)3～5年建設(shè)年產(chǎn)億噸的骨料生產(chǎn)集群，讓業(yè)界一陣驚嘆。海螺隆重登上骨料舞臺(tái)，且不論其能否在骨料行業(yè)夯實(shí)基礎(chǔ)、奠定如水泥大佬般的行業(yè)地位，其強(qiáng)勢(shì)入場(chǎng)的姿態(tài)，不難從側(cè)面折射出“骨料熱”的市場(chǎng)行情。若海螺完成億噸骨料投產(chǎn)，以當(dāng)前成熟的骨料企業(yè)噸成本12元左右的控制力度，結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)保守價(jià)格32元/噸測(cè)算，海螺在骨料板塊年獲利將在20億元以上。而2013年海螺年報(bào)顯示其全年利潤(rùn)總額也僅為126億元，骨料板塊將為海螺注入新的活力。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)資料發(fā)現(xiàn)，海螺已投產(chǎn)骨料項(xiàng)目有四個(gè)，總產(chǎn)能在400萬(wàn)噸/年以上；在建骨料項(xiàng)目陡增到13個(gè)，單個(gè)項(xiàng)目年產(chǎn)能基本在50萬(wàn)噸～300萬(wàn)噸之間，總產(chǎn)能超過(guò)千萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)將于年內(nèi)陸續(xù)投產(chǎn)。無(wú)論從骨料項(xiàng)目建設(shè)的數(shù)量還是投產(chǎn)的時(shí)間步伐來(lái)說(shuō)，海螺瞄準(zhǔn)骨料行情，搶先布局骨料的意圖明顯。（詳見(jiàn)下表一）
表一：海螺已建/在建骨料項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表
背后探尋——海螺為何重軍布局骨料？
海螺重軍布局骨料，其背后動(dòng)機(jī)值得關(guān)注。我們認(rèn)為至少有以下四個(gè)方面的因素促使海螺重倉(cāng)骨料：首先，隨著政策規(guī)劃的落實(shí)到位，“臟亂差小”的骨料礦山被陸續(xù)關(guān)停。據(jù)中國(guó)砂石骨料網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至目前為止，今年短短幾個(gè)月時(shí)間內(nèi)全國(guó)已經(jīng)關(guān)閉上千家不合格的骨料礦山開(kāi)采點(diǎn)，且這一趨勢(shì)正在加速向更大范圍蔓延開(kāi)來(lái)；其次，建筑業(yè)質(zhì)量問(wèn)題頻現(xiàn)引發(fā)人們對(duì)背后骨料等建筑材料質(zhì)量的關(guān)注。從深圳的“海砂樓”事件到奉化的“樣板工程”住房倒塌，均牽涉到混凝土和骨料的質(zhì)量問(wèn)題。骨料占據(jù)了混凝土重量的80%，骨料的優(yōu)劣直接影響到混凝土的強(qiáng)度和耐久性，這一點(diǎn)已越來(lái)越多的被各界所認(rèn)識(shí)和接受；再者，縱觀國(guó)際水泥巨頭，像豪西姆、拉法基、西麥斯等在發(fā)展水泥的同時(shí)，大力發(fā)展骨料項(xiàng)目。骨料生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的雜質(zhì)可以作為水泥混合材使用，可提高資源利用率，創(chuàng)造額外的經(jīng)濟(jì)效益。而水泥客源市場(chǎng)也是骨料的潛在市場(chǎng)，水泥加骨料“二合一”的混合銷售模式可以贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；最后，骨料行業(yè)豐厚的投資回報(bào)讓陷入產(chǎn)能過(guò)剩的水泥業(yè)無(wú)可企及，無(wú)論從投資額度還是從利潤(rùn)回報(bào)上來(lái)講，比之水泥，骨料均存在無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)（詳見(jiàn)下表）。
表二：骨料和水泥投資回報(bào)對(duì)比
群雄爭(zhēng)霸——海螺能否贏得骨料市場(chǎng)先機(jī)？
海螺利用自己的礦山資源和自有水泥物流優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始緊鑼密鼓的開(kāi)展骨料項(xiàng)目建設(shè)。筆者猜測(cè)，海螺很可能早已完成骨料戰(zhàn)略規(guī)劃，而當(dāng)前的“骨料動(dòng)作”只不過(guò)是從紙面規(guī)劃到具體落實(shí)的一個(gè)外在表象。唯一可能讓海螺始料不及的是新一屆政府鐵腕治污保生態(tài)的態(tài)度迫使大量環(huán)保不達(dá)標(biāo)的中小骨料企業(yè)短時(shí)間內(nèi)關(guān)停退出，加上新型城鎮(zhèn)化的拉動(dòng)效應(yīng)，導(dǎo)致骨料市場(chǎng)的機(jī)遇提前釋放。今年年底前海螺將完成13個(gè)骨料項(xiàng)目投產(chǎn)的計(jì)劃或許正是為了應(yīng)對(duì)提前到來(lái)的骨料機(jī)遇而調(diào)整了規(guī)劃時(shí)間表。
結(jié)合骨料“短腿”特征來(lái)考慮，骨料對(duì)于物流的依賴性絕不亞于水泥，故此海螺極有可能故技重施，在骨料產(chǎn)業(yè)布局上再次上演“T”型戰(zhàn)略，沿長(zhǎng)江入中原腹地，順東海岸通江浙滬，北上南下中進(jìn)皆可成行。然而在長(zhǎng)江中下游安徽段境內(nèi)，除海螺之外，上峰水泥擬利用自有資金在銅陵和安慶懷寧投資建設(shè)砂石骨料項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資約5200萬(wàn)元。根據(jù)計(jì)劃，該項(xiàng)目將分期建設(shè)，其中懷寧骨料項(xiàng)目擬總投資2600萬(wàn)元建成年產(chǎn)200萬(wàn)噸骨料項(xiàng)目，計(jì)劃2014年4月份開(kāi)工建設(shè)，2014年10月份運(yùn)行投產(chǎn)；銅陵骨料項(xiàng)目擬投資2600萬(wàn)元建成年產(chǎn)200萬(wàn)噸骨料項(xiàng)目，計(jì)劃2014年開(kāi)工建設(shè)，2015年建成投產(chǎn)；此外，大型民營(yíng)骨料企業(yè)浙江日昌升礦業(yè)有限公司與池州市貴池區(qū)政府簽訂框架協(xié)議，在牌樓鎮(zhèn)神山總投資約40億元建設(shè)一座年產(chǎn)大型建筑骨料生產(chǎn)礦山。根據(jù)協(xié)議，該公司將成立池州宏升建材有限公司，注冊(cè)資金5億元以上，在牌樓鎮(zhèn)神山投資約40億元建設(shè)一座大型建筑骨料生產(chǎn)礦山，項(xiàng)目建設(shè)期限兩年，生產(chǎn)規(guī)模為1億噸/年，達(dá)產(chǎn)達(dá)效后，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值7.5億元至10億元。（詳見(jiàn)下圖）
圖一：長(zhǎng)江流域安徽段骨料局勢(shì)圖
從上圖可以看出，未來(lái)長(zhǎng)江流域安徽段骨料年產(chǎn)能將在億噸以上，該區(qū)域難免上演群雄骨料爭(zhēng)霸賽，是“一大兩小”還是“三足鼎立”暫時(shí)還難以預(yù)判。然而跳出長(zhǎng)三角，從全國(guó)范圍來(lái)看，京津冀、珠三角、云貴川、陜甘寧等地極有可能出現(xiàn)類似情況。面對(duì)不容小覷的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，海螺搶先起跑，最終能否勝出，現(xiàn)在下結(jié)論還為時(shí)過(guò)早。不過(guò)可以肯定的是在礦山資源和技術(shù)條件固定的情況下，誰(shuí)能有效控制物流成本，將大物流做到極致，誰(shuí)就有可能獲得該區(qū)域骨料的話語(yǔ)權(quán)。
編輯：金哲
