摘要：近日，三大部門圈定的發力方向，也為投資者勾勒了一張2015年投資路線圖。所有投資者都希望能夠提前把握到市場的方向和主旋律，然而諸多不確定因素注定沒有人可以成為“先知”。
三大部門圈定的發力方向，也為投資者勾勒了一張2015年投資路線圖。
所有投資者都希望能夠提前把握到市場的方向和主旋律，然而諸多不確定因素注定沒有人可以成為“先知”。
中國工信部：明年重點扶持七大產業
投資路線：互聯網、鋼鐵、智能制造、機器人、新能源車、寬帶中國、鹽業
從工信部獲悉，明年智能化建設，互聯網管理，鋼鐵落后產能淘汰，新能源車推廣，軍民融合，鹽業改革，海洋工程等七大領域，有望成為工信部政策扶持的重點。這也意味，這七大領域的政策紅包有望密集落地，市場相關概念也將持續掀起熱潮。
2015年將實施智能制造試點等專項行動，組織實施智能機器人、增材制造等產業推進計劃。以智能制造為主攻方向，以工業互聯網和自主可控軟硬件產品為重要支撐，以推廣應用標準體系為主要抓手，以健全融合機制為重要保障，推進兩化融合。
業內人士稱，智能制造是制造業發展的必然趨勢，是傳統產業轉型升級的必然方向。當前，以“人機一體”“人工智能”“智慧制造”為核心的新一代機器人及智能制造技術正在悄然推動新一輪工業革命。
提升中國智能裝備產業的競爭力首先應從應用市場入手，搭建更多的開放式應用服務平臺應當是理想的選擇。通過服務平臺，可以有效打開應用市場，讓更多的用戶有機會主動去接觸機器人技術，從而成為堅實的客戶群體。
工業和信息化部部長苗圩說，2015年要以智能制造為突破口，研究論證實施國家級智能制造重大工程，實施智能制造試點示范專項行動。
安信證券王書偉指出，中國在制造業升級換代、勞動力成本持續提升、制造精度和效率要求提升及國家政策大力扶持等多重因素推動下，自動化及智能化已成為高端制造業未來發展趨勢，不可逆轉。
長城證券張勇稱，“第三次工業革命”即將到來，這可能是二十一世紀最大的趨勢：第三次工業革命是智能制造時代，機器人化是其重要標志之一。這一過程必將是深刻的、廣泛的和長久的。中國機器人產業占據天時地利人和，必將迎來爆發式發展。
工信部日前表示，抓好鹽業體制改革仍然是2015年工信部體改的重點。據業內人士表示，鹽業體制改革對于破除鹽業壟斷有積極作用，可以增加消費者的話語權和選擇權，還可以倒逼傳統鹽業企業轉型，同時增加企業競爭力和活力。
海通證券分析師稱，2015年工信部將推出寬帶中國2015專項行動，作為2014年寬帶中國行動的延續。有望給通信設備行業帶來利好;而互聯網產業發展指導文件的出臺，則將令信息消費概念帶來提振。
業內人士表示，2015年海洋工程裝備等行業規范標準將制定。受益于國家戰略海上絲路刺激，中國的海洋工程建設預計將在幾年內形成一個巨大的戰略產業。同時由于行業規范將進一步制定和海工白名單的推出，銀行信貸和社會資源都會向優勢企業集中。從產業鏈來看，處在上游的海工裝備將率先受益。
中國國家發改委：七大工程穩定投資
投資路線：基建、京津冀、長江經濟帶、一帶一路
2015年為“十二五”規劃收官之年，“十二五”提出的各項經濟社會發展指標能否完成，將在2015年年底得到檢驗。因此，作為承擔宏觀調控和推進經濟體制改革的職能部門，發改委2015年的工作部署尤為重要。
全國發展和改革工作會12月15日召開，會上發出信號： 2015年將定向精準保持投資平穩增長；多點支撐促進消費擴大和升級；調整優化外貿結構。
在拓展有效需求方面，發改委將著力兩大方面：一是定向精準保持投資平穩增長。國家發改委近期公布，國家層面已經建立了重大基礎設施建設項目推進機制，即“七大工程包”，分別為糧食水利、交通、生態環保、健康養老服務、信息電網油氣等重大網絡工程、清潔能源、油氣及礦產資源保障工程等。
浙江省發改委主任謝力群透露，上述“七大工程包”，包含420多個項目，投資額降超過10萬億元。
二是多點支撐促進消費擴大和升級。大力實施養老健康家政、信息、節能環保、旅游休閑、住房、文化教育體育等6大領域消費工程，加快推進實施“寬帶中國”戰略和“寬帶鄉村”工程等。
會議還明確，落實區域協調新布局，打造發展空間新格局。即，加強落實“一帶一路”戰略；加快京津冀協同發展戰略落地；推動長江經濟帶建設扎實前行。
銀河證券分析師稱，在穩增長的背景之下，可以關注“精準定向調控”帶來的投資機會，特別是基建公司在市場空間增長時的投資機會。另外，在區域改革突破方面，也可以關注其帶來的投資機會。
最近幾個月，發改委加快了基礎設施項目的審批速度。發改委在10月份和11月份批準通過了幾個鐵路建設項目，總投資額超過了人民幣5520億元。預計這些項目將給投資帶來提振，而投資是中國經濟增長的主要推動力。
除了國內基建加碼之外，基建走出去是另一重要線索，包括“一帶一路”等帶來的投資項目也值得關注。
中國住建部：促房地產市場平穩健康
投資路線：信貸寬松
全國住房城鄉建設工作會議在12月19日召開。在2015年的工作部署中，前幾年該會議頻繁提及的“房地產調控”、“房價”、“限購”等詞匯并未涉及。在某種程度上，這標志著房地產調控“去行政化”的趨勢在2015年會進一步強化。
住建部部長陳政高說，2015年要準確把握房地產市場運行中出現的新情況、新問題，注意地區間的差異，跟蹤市場走勢，積極應對，主動作為，促進房地產市場平穩健康發展。繼續推進保障性安居工程建設，計劃新開工700萬套，基本建成480萬套。
在這樣的背景下，北京、上海、廣州、深圳四個特大型城市關于限購調整的“紅線”實際上已經不復存在。京滬穗深四城市極有可能在2015年3~5月，對包括限購政策在內的地方房地產調控政策進行調整和完善。
中原地產首席分析師張大偉在解讀住建部會議時認為，未來改善性需求的入市門檻還將放低，樓市整體松綁是趨勢，去庫存將成為明年各地的政策主線，但一線城市短期取消限購的可能性不大，保障房則依然會為房地產投資失速托底。
宇博智業市場研究中心預測，2015年，限購、公積金、稅收及房地產融資政策均有望在2014年寬松的基礎上進一步落地，由地方進行細化。但制約成交回暖的根源在于信貸和流動性的持續緊縮，因此降息周期開啟后首套房貸利率下行將是2015年政策的最大看點。
此外，地方政府在掌握更多的主動權之后，出臺其他相關有利政策的可能性明顯增加。上海易居房地產研究院研究員嚴躍進表示，對于住房福利的增進將更受關注。
在他看來，對于剛需購房者，不排除在首付比例、按揭貸款利率、住房落戶上一些優惠政策的出臺；對于投資型購房者，地方政府也有可能在高端物業投資方面采取放松的態度。
長周期看，房地產市場的景氣度由供求關系決定，而短周期的波動由貨幣政策決定，當全局性的供大于求來臨時，放松貨幣政策并不會顯著提振需求，但會給房地產板塊帶來交易性機會。
按揭利率將會更低。自明年1月1日其，所有現有的按揭利率都會根據央行11月21日的降息進行下調。在其他條件不變的情況下，高盛預期按揭利率每向下浮動10%，對于購房者的支付能力而言就相當于房價下降1%。
招商地產分析師蘇淳德稱，面對持續改善的信貸及房地產調控政策的放寬，2015年對開發商來說會是一個好年頭。“我們預期，房地產庫存周轉率于2015年一、二季度見頂，這將緩解減價的壓力。展望未來，我們對集中發展主要城市改善型需求的開發商持有正面看法?！?br />
開發商庫存降低，財務壓力減輕。高盛預期固定資產投資增速將進一步放緩，大多數城市的房價將繼續疲軟。到了2015年下半年，高盛研究覆蓋的200多個城市中約有一半城市的庫存壓力將會降低，房價也會隨之企穩。預計2015年房地產銷售和房價與2014年大致持平。
房地產部門對GDP的貢獻降低。雖然政府的扶持政策將會使開發商的現金流壓力減小，在高庫存和“影子信貸”萎縮的情況下，房地產建設活動會降溫。廣義房地產對真實GDP增長的貢獻將由2014年的1個百分點降至2015年的0.3個百分點。
編輯：ls
