1.川貴地區經濟運行及指標
1.1 宏觀經濟基本概要
2015年中國經濟持續下行，而傳統行業感受尤為強烈，傳統行業在產能過剩、杠桿高企、庫存過多的三座大山下負重前行?；久嫔希汗┻^于求、大宗商品價格跌出白菜價、利潤下滑不止的局面仍沒有改變，工業貢獻從2.29%降低至1.92%，穩增長的邊際改善難以完全對沖下滑，工業增加值不見起色，2015年累計增率6.1%為經濟危機以來最低值，建筑業貢獻率持續下滑（從0.71%降至0.42%）。
1.2 川貴地區GDP表現尚佳
從川貴兩地的生產總值的總體情況來看，兩地的經濟增長表現尚佳，特別是貴州地區，貴州GDP增速近兩年來一直領跑全國，今年更是高出全國增幅近4個百分點；而四川省的經濟增速與全國平均增速基本一致，但仍高出全國1個點左右。2014年一月，國務院刊發文件——《國務院關于同意設立貴州貴安新區的批復》，貴安新區作為國家級新區獲批，目前貴州已將貴安新區定位為我國的大數據發展中心，未來發展潛力巨大；同年10月，國務院又批復了四川天府新區，至此，西南地區已擁有包括重慶兩江新區在內共三個國家級新區。兩年多來，新區的建設對兩地經濟的增長影響顯著。
圖1 川貴地區2014-2015年GDP變化情況（單位：%）
數據來源：國家統計局
1.3 固定資產投資增長持續回落
固定資產投資是經濟增長的重要引擎，是一個國家經濟增長的前提保證，和基礎建設材料行業發展密切相關，是社會增加固定資產、擴大生產規模、發展國民經濟的重要手段，也是提高人民物質文化生活水平的條件。但從兩地固定資產投資增速變化來看卻分化明顯，其中貴州地區的固定資產投資增速高于全國10個點左右，但四川省的固定資產投資增速卻基本與全國平均水平相當。預計，隨著兩地基礎設施的日趨完善，兩地固定資產投資增速將進一步回落。
圖2 川貴地區2014-2015年固定資產投資增速（單位：%）
數據來源：國家統計局
1.4 房地產投資增長失速，貴州出現負增長
2015年房地產市場雖有多股政策春風，央行五次降息、降低首付比例，以及最重磅的“330新政”，以上諸多政策雖帶動了房地產消費市場的持續火爆，但卻未能傳導到房地產開工端。從全國范圍來看，房地產投資增幅已由2014年一季度的16.8%下降到2015年末的1%，預計2016年全國房地產投資極有可能出現負增長的現象。就川貴地區而言，貴州地區的房地產投資變化與全國基本一致，增速已由14年二季度最高點的23%一路下滑至15年底的0.8%；四川的情況則稍優于貴州，投資增速一直保持在10%-15%之間，筆者認為這與兩地人口導入量不同有一定關系。房地產投資情況直接影響到當地砂石骨料的消耗水平，進而影響到當地的砂石價格，總體來說，無論從數據還是調研來看，川貴地區砂石市場短期內都難言樂觀。
圖3 川貴地區2014-2015房地產投資變化情況（單位：%）
數據來源：國家統計局
2.川貴地區砂石市場運行情況
2.1 價格普遍下跌，企業進入微利時代
2015年以來全國大宗商品的價格一片狼藉，砂石骨料也未能幸免。調研數據顯示，各地價格較兩年前均有下降，其中四川地區價格與2013年最高時期相比已下降了25%左右，而貴州部分地區的砂石價格較2013年高峰時甚至有下跌50%的現象。具體來說，四川地區的砂石骨料價格要略高于貴州地區，在接近成都天府新區的眉山市，部分骨料仍可以賣到40元/噸，大部分企業的砂石出廠價格也能夠達到20-30元/噸之間，價格最低的宜賓地區為20元/噸；而在貴州地區，僅在貴陽附近的砂石骨料價格能達到27元/噸左右，而其他地區的價格均在20-25元/噸左右，例如都勻某砂石企業的砂石出廠價格每噸不到20元，而該企業的砂石成本已經達到18元/噸，企業雖有所盈利，但已處于微利階段。
圖4 川貴地區部分地市骨料離岸均價（單位：元/噸）
數據來源：中國砂石骨料網（www.xwj68.com）數據中心
2.2 四川企業較強勢，蜀地砂石全部現款結算
調研結果顯示，所走訪的四川省砂石企業在銷售砂石時全部采用現款結算的方式，沒有企業采用賒銷方式進行銷售；而在貴州地區調研時，企業均表示無法實現現金結算，砂石銷售多采取賒銷的方式，部分企業采用定期結算，比如按月結或者按季度結算，甚至有企業在項目施工結束后才能收回貨款。貴州地區多數企業表示公司應收賬款較多，由于墊付了大量資金，部分企業資金周轉緊張。透過銷售的結算方式可以看出，四川地區的砂石市場現狀略優于貴州地區。通過調研，筆者認為目前四川地區的砂石市場已基本達到供需平衡，個別地區有供不應求的態勢，但貴州地區的砂石市場則呈現出供給嚴重過剩的現象，企業折價銷售的現象十分普遍。
2.3 關于未來，川貴兩地砂石企業預期大不同
兩地砂石從業者對市場的預期也截然不同，四川地區目前仍有許多地區使用的砂石骨料為河道卵石破碎而來，其中又以成都尤甚，據了解，目前成都地區所使用的砂石骨料幾乎全部是由河道卵石破碎所得，但河道卵石畢竟儲量有限，加之多地政府已禁止開采河道卵石，因此四川當地多數砂石企業主預計，在政府全面禁采后（即使政府未禁止開采河道卵石，預計最遲2年以后，當地河道石也將消耗殆盡），屆時四川地區砂石將有望迎來一次漲價契機。而貴州地區的砂石企業主則普遍悲觀，當地的不少企業是在價格最高的2013年投產的，但好景不長，繁榮的市場行情只持續到2014年，目前許多企業在尚未收回前期投資成本的情況下便遇到了大規模的需求萎縮，因13年大量砂石生產線集中上線，部分地區出現了砂石企業過度集中的現象，甚至還有一個小鎮上聚集7家砂石廠。而以目前的需求水平，一家砂石廠就已經完全能夠滿足當地的市場需求，貴州地區的砂石市場已處于全面供大于求的局面。
2.4 市場需求不振，部分企業開工率偏低
調研過程中,筆者發現,在所調研企業中滿負荷開工的企業不足三成，開工率不高的原因各不相同，但最主要的原因仍是需求不足。以四川為例，四川先后經歷了08年汶川地震和13年雅安地震，當地在2009-2010年和2013-2014年曾迎來了兩次建設高峰期，但時至今日，當地的恢復重建工作已基本完成，加之眼下房地產市場持續下行，許多砂石企業面臨較大的出貨壓力。貴州地區的情況則更為嚴峻，目前貴州所有縣區均已有高速公路過境，大規模的高速公路建設已告一段落，而從貴州過境的滬昆高鐵貴州段也即將完工，加之貴州當地人口外流現象嚴重，導致當地的房地產投資持續走弱，貴州地區砂石骨料的銷售壓力巨大。
3 調研砂石企業對象整體介紹
3.1滎經鑫磊
滎經古稱嚴道，位于四川盆地西部邊緣、雅安市中部，是古代南絲綢之路的重要驛站?？h城距離省會成都175公里，距離雅安僅35公里左右，前臨成都經濟輻射圈，背靠"三州"兩個扇面，在西部大開發中占據了很強的區位優勢。滎經石灰石儲量豐富，主要分布在青龍、泗坪一帶，其中僅青龍鄉石灰石儲量就達1046萬噸，泗坪鄉石灰石儲量639萬噸。據了解，該縣境內的砂石骨料的主要用途是高速公路、高鐵等路基鋪設及地產、土建等基礎建設。
滎經縣鑫磊石灰礦采場（以下簡稱滎經鑫磊）位于青龍鄉沙壩河村，企業深耕雅安，在2011年投產后一直致力于雅安特別是滎經當地的基礎建設，為當地道路橋梁等基礎設施及災害重建提供了大量的砂石骨料。
滎經鑫磊骨料生產線由新鄉市鼎力礦山設備有限公司設計、提供設備并安裝，生產線配備了一臺型號為PCZ1615的重錘式反擊破碎機，以及一臺型號為XPC1220的整形機，還配備了四臺型號為3YK2470的振動篩分機，目前產能可達到500噸/小時。生產線設備總投資600萬元，新鄉鼎力僅用兩個月的時間就全部完成了設備安裝并投入了生產，體現出了新鄉鼎力設備安裝的效率和實力。新鄉鼎力秉承短、平、快的安裝理念，項目設備安裝時間均能控制在3個月以內，為客戶縮短了創造利潤的時間。
圖5 滎經鑫磊骨料線全貌
雅安地區在2013年地震之后，災害重建工程需消耗大量砂石，此行筆者在雅安沿線還能看到許多災害重建安置房仍在建設當中。同時，過境滎經地區的雅康高速及目前在建設的川藏鐵路（雅安至康定段）建設項目所使用砂石也多由滎經鑫磊供應。在滎經鑫磊調研過程中，筆者看到企業砂石銷量旺盛，每天都有許多砂石車在料場排隊等候裝車，目前銷售如此之好的現象在國內也實屬少見，從側面也可以看出，當地建設項目對新鄉鼎力設備所生產砂石骨料的信賴。目前，滎經鑫磊產品主要為20-40mm，10-30mm，10-20mm，瓜米與砂等五種料，產品的出廠均價約為45元/方。
圖6 鑫磊石灰礦采場部分骨料產品系列
3.2 長鑫建材
天全縣位于四川盆地周山區西緣，地處二郎山東麓，區位優勢明顯，僅青石、小河兩鄉石灰石可開采量就達20多億噸，其石灰石含鈣量達51%，含鎂量低于1%。長鑫建材位于天全縣魚泉鄉境內，距天全縣城約15公里，距雅安50公里，距成都約180公里。
天全縣長鑫建材有限公司（以下簡稱長鑫建材）位于天全縣魚泉鄉徐家灣村，企業在其水泥廠所用礦山腳下新上骨料線，該礦山面積達1.1平方公里，儲量近億噸，項目建成后，將能在較長一段時間為企業帶來豐厚的利潤。
長鑫建材生產線也是由新鄉市鼎力礦山設備有限公司設計、提供設備并安裝的。生產線配置與滎經鑫磊基本相同，均為兩臺破碎機和四臺篩分機，但不同之處在于未來長鑫建材還將上線新鄉鼎力公司提供的制砂機，且該生產線按照水泥廠的標準建造，在傳送帶及篩分機附近均配備了收塵設備，未來運行過程中有望大大降低粉塵污染。整套生產設備及生產線建設投資規模為700萬左右，建成后將成為年產400萬噸的骨料基地。
圖7 長鑫建材骨料線全貌
天全縣境內有318國道過境，而目前境內主要的基礎建設項目為雅康高速天全段，據了解，天全段共分為3個標段，每標段所需砂石骨料90萬方即140萬噸左右，目前長鑫建材已獲得了天全縣某標段的砂石骨料供應資格，預計2016年2月即可向其供料。目前當地砂石骨料出廠均價在50元/方上下，按照長鑫建材目前的成本測算，在將雅康高速天全某標段項目供料任務完成后，基本可收回當前生產線的建設成本。
長鑫建材在建設伊始就按照水泥廠的環保標準來要求自己，在項目生產線設計時也將水泥廠考慮進來，由于該生產線所在礦山為與水泥共用，因此在生產過程中，骨料破碎的余料將被用于水泥生產，減少對環境污染。
3.3 合龍建材
仁壽縣隸屬于四川省眉山市，位于四川盆地南部、川中丘陵地區，是四川省首批礦權強縣試點縣、縣域經濟發展先進縣、成渝經濟區核心縣、天府新區重點縣。該縣石灰石儲量豐富，主要分布在汪洋鎮、禾加、祿加一帶。仁壽縣北距成都50公里，南距樂山80公里，西距眉山38公里，東距資陽70公里，縣內交通發達。據了解，該縣境內的砂石骨料的主要用途是高速公路、高鐵等路基鋪設及土建基礎建設。第三繞城高速、天府新區等的建設，將大大提高砂石骨料的需求量。
圖8 建設中的合龍建材生產線
據介紹，合龍建材生產線配備1臺PCZ1615重錘式反擊破碎機、1臺XPC1220整形機、4臺3YK2460振動篩、2臺2YK2470振動篩以及1臺ZSJ1213整形制砂機。設備總投資300多萬元，前期環保設備投資100多萬元，生產線部分基礎土建、鋼結構、安裝費用等投資在200萬元左右，前期項目投資為600-700萬元。
生產線配置的產能可達800-1000噸/時，配置有三種系統設置，第一種是原料經過初破直接完成，可用于高鐵、高速公路路基鋪設，價格相對略低，也是產量最大、成本最低的一種系統；第二種是經過初破，直接進入篩分，超過40mm的骨料重新經過皮帶輸送到整形機中加工破碎，繼而篩分分類，這種系統成品有五種規格（0-5mm、5-10mm、10-16mm、16-31.5mm、31.5-40mm，根據各地區情況數值略有不同），可以滿足高要求的路基鋪設；第三種是經過初破之后進入整形機進行整形加工，繼而篩分出五種成品（同上），相較第二種系統，這套系統的產品粒型更好，可以滿足更高的要求。業主可以根據客戶的需求隨時轉化三種系統，操作簡單方便。
據了解，生產線采用干濕結合生產，全套設備由中譽鼎力提供并且設計安裝，2015年8月動工，預計一期部分將于1月底投產。生產線施工時間比較長，保證整體質量，并不一味追求速度。在建設原料倉土建基礎時可以使用碎石搭建，完全可以滿足項目要求，但為求更高品質，企業依然選擇采購高達125元/噸的天然砂，鋼材料也要求使用無縫焊接產品。
圖9 環保除塵裝置
該套環保設備采用高壓泵送方式，通過密封管道將粉塵輸送到倉頂除塵器收塵，然后將收集的粉塵送到粉塵罐中，可以直接送到水泥廠回爐燒制水泥熟料，資源充分利用。企業表示，要走在市場前列才能在市場中走的更遠，未來會將外觀全部封閉、優化內部除塵系統，進行道路加寬、道路硬化以及廠區綠化等工作，建設綠色礦山，預計項目總投資為1200萬元左右。
該礦山儲量超過4000萬噸，在競拍時，礦產資源費為0.6元/噸，目前仁壽縣砂石價格在40元左右/噸，除去資源費、環境費等相關費用，砂石骨料利潤仍較為可觀。企業主坦言，四川省深化砂石資源開采秩序專項整治及河道采砂管理工作尚未完善，市場上盜采河砂現象仍然較多，在一定程度上擠壓了機制砂的市場，隨著相關部門加大治理力度，相信機制砂將會有更大的市場空間。
3.4 華福雙三水泥
宜賓是長江上游開發最早、歷史最悠久的城市之一，戰略位置十分重要，是南絲綢之路的起點，川、滇、黔三省結合部，以及攀西--六盤水地區出入長江黃金水道的起源地，是成渝經濟區連結南（寧）貴（陽）昆（明）經濟區走向東南亞的重要門戶，是國家規劃的長江六大重要樞紐港之一和金沙江水電滾動開發的依托城市。隨著高速公路、鐵路等大批基建項目的上馬，當地砂石骨料的需求量也會不斷增多。
宜賓華福雙三水泥建材有限責任公司是四川華福集團的全資子公司，位于珙縣巡場鎮白巖村。華福集團集煤礦、水泥、骨料、攪拌站、制磚、房地產于一體，全面延伸產業鏈，在節約成本的同時，減少資源浪費，實現了資源的綜合利用。
圖10 華福雙三骨料生產線外觀
據了解，華福雙三水泥建材有限責任公司建設的骨料生產線于2014年8月投產，配備了新鄉中譽鼎力的1臺PCZ1615重錘式反擊破碎機、1臺XPC1216整形機、2臺3YKZ3070重型篩分設備、1臺給料機，時產可達800-1000噸精品砂石骨料?，F在生產線一般每天生產6000多噸砂石骨料，成品料有四種規格：0-5mm、5-13mm、13-25mm、23-31.5mm。
企業表示，使用新鄉中譽鼎力設備一年多來，設備沒有發生過故障，且磨損很小，平均生產一噸骨料錘頭消耗七分錢左右，算上開采、運距、人力、用電、設備損耗，生產成本僅為12-14元/噸。目前，大部分所產砂石骨料通過經銷商模式對外銷售，供給不少高速公路、鐵路使用，主要工程有宜敘、宜昭、宜畢、宜賓繞城高速公路，以及成貴、渝昆高鐵等，均價為19元/噸；其余供集團內部的商混站使用，價格在18元/噸。
企業擁有兩座礦山，占地800多畝，現每天開采1萬噸礦石用于生產。企業十分重視資源的綜合利用，5-12mm的砂石骨料供給水泥廠和電廠使用；一破出來的土、石、粉用來制磚，發展房地產業；二破出來的石粉用做混凝土摻合料，增強混凝土和易性，實現資源的 100%利用，在節約資源的同時，降低企業生產成本。此外，干粉砂漿生產線正在籌劃中，意欲細分市場，滿足個性化需求，完善企業產業鏈。
當調研團隊參觀成品庫時發現，成品庫幾乎是空的，砂石骨料基本都已售罄，且仍有車輛在排隊等料，可見該生產線所產砂石骨料廣受市場歡迎。企業表示，當地很多小廠都已經被關停，周圍大規模的砂石廠不多，而且華福雙三的骨料粒形好、成本低、價格便宜，有些小廠還進料轉賣，可見華福雙三的骨料極具價格優勢。
企業表示，考慮到市場需求，未來公司準備擴大產能，在1線增加一臺整形機提高產量，同時考慮建設骨料2線，目前設計圖已經規劃好，因為鼎力設備破碎產能大，2線還將使用鼎力的設備，預計今年啟動建設，并將增加環保設備，考慮進行全收塵工藝設計，參照水泥出庫用的卸料皮帶方式建設。
3.5 川桂水泥
四川省廣安桂興水泥有限公司隸屬廣安建平建材集團有限責任公司，是集團公司的水泥生產基地。公司始建于1978年，曾獲得“四川省科學明星企業、四川省產品質量跟蹤企業、省級守合同重信用企業、廣安市優秀企業”等諸多榮譽。但是作為民營企業，川桂水泥在成本控制上并不占優勢，為了更好地優化生產成本，集團決定采購新鄉中譽鼎力設備建設砂石骨料線。
圖11 川桂水泥生產線遠景
據了解，該生產線于2014年7月動工，2015年3月投產。利用現有地勢，項目配置1臺PCZ1615重型式反擊破碎機、1臺XPC1220整形機和3臺4YKZ3070振動篩，設備總投資約為300萬元，受場地限制，該配置產能未能完全發揮，其主要目的是配合水泥原料破碎和輔料加工，降低企業綜合成本。
生產線配置主要目的是配合水泥生產。原有的水泥原料破碎機使用年限較久，破碎能力略顯不足。與原有水泥線用的700多萬的破碎機相比，中譽鼎力的設備在價格上極具優勢，在產能上也超過了原有破碎能力。據介紹，原有的破碎機產能為450T/h，中譽鼎力在川貴水泥砂石生產線的實際破碎能力可達600-700T/h，原本需要破碎10小時才能滿足現有水泥線日常用料要求，新鄉中譽鼎力的生產設備則只需要6小時就可以完全滿足。目前該生產線只生產2種成品：石粉、砂石。破碎后的砂石用于燒制水泥熟料，石粉可以用于生產的水泥輔料，與原來外購輔料相比，該生產線具有超高的性價比。
川桂水泥礦山負責人也對中譽鼎力的產品給予了很高的評價，他指出，中譽鼎力的設備整體性價比很高，產能大，效率高，性能穩定可靠。而且售后服務很到位，即使是設備沒有任何問題，新鄉中譽鼎力的技術人員也會每隔1-2個月進行一次回訪，可以很好地交流設備在使用中的經驗和體會。
對于水泥企業和砂石企業而言，礦產資源是水泥和砂石企業發展的命脈，不少水泥企業都面臨礦山儲量不足的窘境。川桂水泥也面臨相同的問題。目前集團擁自己的水泥廠和商混站，商混站用砂石骨料為河道采砂破碎成品，利用公司自有船舶運輸。企業表示，現階段受資源儲量限制，現有生產線產品還未考慮外銷。目前，第三輪礦產資源規劃已經開始，川桂水泥也將提交相關資質。未來如果順利拿下礦權、政府砂石項目批建的話會考慮新建骨料項目。中譽鼎力設備的產能和骨料粒型很好，可以滿足商混站需求，集團可以通過這種內部消化進行成本控制。
1993年以來，廣安市興建了一批事關全局和長遠發展的重大項目，發展的基礎條件得到前所未有的改善。日前，廣安市委經濟工作暨城市工作會議提出，緊緊扭住促進投資穩增長的重大項目建設，確保全社會固定資產投資增長15%以上。據了解，2016年廣安市將開工建設廣安智慧物流中心等328個重大項目，督促149個重大項目加快建設進度，力促巴廣渝高速公路廣安段等198個重大項目竣工投產，確保675個市縣重大項目完成投資778.9億元。
作為一個新興城市，廣安地區經濟發展速度較快，大力實施創新驅動發展戰略，房地產建設、過境高速公路、境內高速公路、高鐵、碼頭等相關基礎建設的大量建設，極大帶動了當地的砂石骨料市場需求。受重點建設項目影響，未來一至兩年內廣安地區砂石骨料用量還會不斷增長。
3.6李家灣碎石場
華鎣位于四川省東部，廣安市境南部，在廣安所有的區市縣中，華鎣市距廣安城區最近，從華鎣開車到廣安市區，僅需20分鐘左右車程。華鎣市石灰石分布廣、儲量大，已探明儲量達10.65億噸。
李家灣長田園碎石場（以下簡稱李家灣碎石場）位于華鎣市天池鎮伍家坳村，目前是四川巴廣渝高速公路廣安段唯一地材采購點。李家灣碎石場所在礦山規模在2000萬噸左右，平均產能在20萬噸/月左右。李家灣碎石場骨料生產線由新鄉市鼎力礦山設備有限公司設計、提供設備并安裝，配備了一臺型號為PCZ1615的重錘式反擊破碎機，以及一臺型號為XPC1220的整形機，生產線還配備了4臺重型篩分機，分別是兩臺3YK3070重型破碎機以及兩臺3YK2470重型篩分機，該生產線總計投資金額為1000萬元左右。
圖12 李家灣碎石場骨料線全貌
李家灣碎石場作為巴廣渝高速廣安段的制定采料點，相對于其他骨料廠家有非常大的優勢，由于企業已在先期與巴廣渝高速簽訂了銷售合同，因此2015年以來砂石的價格波動未對企業利潤造成影響，目前19-20mm和19-31.5mm兩型號的出廠價格為26元/噸。但隨著巴廣渝高速各段的陸續通車，碎石場計劃開發新的客戶，目前企業已與廣安市繞城公路建設項目達成初步意向，避免在巴廣渝結束后企業砂石銷售不暢。
圖13 李家灣碎石場部分骨料產品系列
3.7 中源建材
貴定縣地處黔中腹地,距龍洞堡機場僅58公里。黔桂線、湘黔線、株六復線三條鐵路以及貴新、夏蓉高速公路、210國道、309省道等四條公路在貴定交匯穿越，是西南重要的交通樞紐，素有“ 黔中咽喉,貴陽門戶”之稱。中源建材所在的昌明鎮交通優勢更加突出，黔桂新線過境昌明并設有近期50萬噸遠期200萬噸三級客貨站——貴定南站，現已完工并開通的廈蓉高速公路和正在建設中貴廣高鐵均在鎮區內設匝道口和客貨站；昌明至長順二級公路、貴定至昌明的一級公路也在規劃設計當中。省道309線、縣道922、926線從鎮區穿過，而昌明距縣城僅33公里。貴定縣礦產資源儲量豐富，其中,高鈣石灰石礦儲量5000多萬噸,占貴州省已探明總儲量的51％。
中源建材有限責任公司位于貴定縣昌明鎮古凌村，公司依托昌明優越的地理位置及自身產品過硬的質量，在當地贏得了廣泛的贊譽。中源建材骨料生產線于2014年投資1200余萬元建成，主要設備由新鄉市鼎力礦山設備有限公司提供，包括兩臺型號為PCZ1615的重錘式反擊破碎機和一臺型號為ZSJ1218的雙轉子制砂機，并配備了8臺型號為2YK2460的振動篩分機。
圖14 中源建材骨料線全貌
由于貴州地區無河砂可開采，因此當地的砂石企業的產品以機制砂為主，碎石為輔，目前中源建材產出的碎石與砂的比例大致在4:6左右。產品以14-28mm的碎石和6mm以下的機制砂為主，目前企業碎石出廠的價格為30元/方，機制砂為40元/方左右。企業在生產時較為靈活，在碎石有過多積壓時則將其再次破碎篩分制成機制砂，避免堆料。
圖15 中源建材部分骨料產品系列
在當前經濟下行，砂石價格不景氣的背景下，中源建材立足砂石骨料努力延伸產業鏈，已上線中聯重科雙180的商砼攪拌站，投產后商砼站可消耗部分砂石骨料，將產品銷售范圍由骨料拓展至商砼，降低了企業的經營風險。中源建材所在昌明鎮目前已有兩條鐵路過境并設站，分別為貴廣高鐵和黔桂鐵路，預計明年開工的貴南高鐵也將在昌明鎮設站。便捷的鐵路及公路交通為昌明當地的發展帶來了契機，目前該鎮已有六家房開企業，僅2014年上半年就售出商品房1760套，房地產的開發也為當地規模最大的砂石企業——中源建材帶來了豐厚的收益。預計隨著貴南高鐵的建設，昌明鎮以及貴定縣的砂石需求有望得到一定程度的恢復。
3.8 永清建材
永清建材位于貴州省都勻市惠水縣大壩鎮，砂石骨料生產線于2012年7月開始建設，2012年底投產，時產1000噸砂石骨料。根據當地市場需求，該生產線產品規格包括6mm以下精品砂、14.5-28mm碎石，以及少量民用的4mm以下和28-40mm的砂石骨料。
據了解，該條砂石骨料生產線總投資1500多萬，設備投資400多萬，全套設備由新鄉中譽鼎力提供，包括3臺破碎機、1臺制砂機和12臺篩分設備，并由其負責生產線的整體設計規劃和設備安裝。該礦山巖石含泥量很高，針對這一情況，新鄉中譽鼎力為其特別設計改進工藝流程，采用頭破—除泥破碎—整形破碎—制砂的破碎工藝，除泥破碎清除來料中過多的泥土，整形破碎產出14.5-28mm精品碎石，制砂機產出0-6mm精品砂（根據市場需求，精品砂產量占總產量的六成以上）。調研人員在實地考察過程中看到，經多道破碎工藝加工處理后的成品料含泥量低、粒度均勻、粒形圓潤、針片狀含量低，品質較高。
圖16 永清建材骨料線全貌
砂石骨料作為主要建筑材料之一，其需求量與宏觀經濟聯系緊密。生產線現場負責人坦言，該生產線投產3年來，2013年、2014年銷量較好，最多時銷售300多萬噸，2015年受經濟增速持續放緩、房地產市場下滑影響，砂石骨料需求量萎縮，該生產線產品銷量急劇減少，僅售出150萬噸，按照目前發展形勢來看，預計2016年銷量將維持在這一水平。
永清建材所產砂石主要供應45公里內的攪拌站（以花溪地區為主），生產成本為13元左右。值得注意的是，由于貴州省主要以一些中小型礦山為主，砂石廠數量眾多但規模普遍較小，例如永清建材所在的大壩鎮，廠區周圍方圓10公里以內就有7家左右規模相當的砂石廠，所以競爭十分激烈，導致砂石骨料售價較低。目前永清建材的砂售價20元/噸，碎石售價18元/噸。但由于其產品質量較高，相對于其他砂石廠銷路略好。據介紹，目前永清建材0-6mm精品砂和14.5-28mm精品碎石銷量相對較好，而分離出來的泥則主要用于砌墻以及工程建設中的公路修繕，有利于降低企業運營成本，提高經濟效益，實現資源綜合利用。
圖17永清建材部分骨料產品系列
近年來，隨著國家對環保的要求趨嚴，貴州地區也不斷加強環境監管，把環保放在越來越重要的位置。永清建材砂石骨料生產線在注重產品品質，完善生產工藝的同時，也頗為重視在環保方面的投入與建設，在二道除泥破碎時設置了噴淋降塵，制砂處安裝收塵器，此外，還考慮后期對生產線進行進一步的環保技改，包括建設成品料庫等基礎環保設施。
3.9 滿告砂石
惠水縣位于貴州省中南部，黔南州西部，東鄰平塘縣，南接羅甸縣，西鄰長順縣，東北部分別與貴陽市、龍里縣和貴定縣毗連，縣城北距省城貴陽市僅48公里?；菟數厥沂榧叭h，前些年，除了縣水泥廠少量利用和民眾燒石灰、建筑基礎用之外，幾乎沒有開發利用。
滿告砂石有限責任公司位于惠水縣高鎮交椅村。項目于2012年10月開始建設，2013年1月便已建設完成，骨料線采用新鄉市鼎力礦山設備有限公司設備，主要包括型號為ZG1550的給料機、兩臺PCZ1615的重型錘式破碎機以及一臺型號為ZSJ1218的雙轉子制砂機，篩分設備為8臺2YK2460的振動篩分機。所有設備僅耗資300萬。產能目前達到700噸/小時，月產能15萬方左右。
圖18 滿告砂石骨料線全貌
滿告砂石曾供應貴陽花果園項目，該樓盤建筑面積達到1830萬平方米，可謂中國第一大盤。在花果園建設期間，滿告砂石曾作為其主要的砂石骨料提供商。高鎮從2015年5月開始對轄區砂石企業進行整合，并在整合期間對所有砂石企業進行斷電限制，滿告砂石因此也被迫停產，在將高鎮兩家小型砂石廠整合后，企業于12月中旬才得以重新復工。但由于近半年的停工，目前企業砂石銷售面臨困難，企業主希望通過降價促銷的方式來重新打開銷路，目前機制砂促銷價格為18元/噸，較周邊地區砂石企業價格低2元左右。因當地砂石企業仍較多，短期內價格恐難有起色。
圖19 滿告砂石部分骨料產品系列
3.10 貴州商砼
觀山湖區交通極為便利，貴陽繞城高速、貴昆高速、貴黃高速、貴遵高速穿越區境。貴陽輕軌從觀山湖區始發，貴廣高速鐵路、滬昆高速鐵路、成貴高速鐵路、長昆高速鐵路、渝黔高速鐵路等在觀山湖區匯集。在基礎設施不斷建設的同時，觀山湖區砂石骨料市場需求也在不斷增加，貴州商砼不斷發展壯大，從原來單一的砂石生產企業延伸到商品混凝土，繼而開拓干粉砂漿領域。目前，貴州商砼公司除了擁有三個雙180攪拌站外，還有一條干混砂漿線。在調研團隊考察的廠區內，該生產線的產品可以直接供給到2個攪拌站和砂漿廠。
據介紹，從上世紀90年代末貴州商砼便開始生產砂石骨料，原名貴陽金陽眾鑫砂石廠，但是小產量的生產線遠遠不能滿足市場需求，2010年初貴州商砼采購新鄉中譽鼎力大產能設備的生產線正式投產。當時的生產線僅配置1臺給料機和1臺破碎機，由于旺盛的市場需求和低投入、高產出的利潤趨勢，貴州商砼在不久之后又采購了一套相同的設備，后來又新增了兩條配置更完善的砂石骨料線。
2014年9月，貴州商砼原料礦山開采年限到期，開始大規模外購原料。同時著手對原有生產線進行整改，將兩條單線設備遷移改造，目前生產線有PCZ 1620、PCZ1615重錘式反擊破碎機各一臺、2臺3YKZ3070振動篩和5臺制砂機。此前砂石生產線的產能很小，更換了中譽鼎力的設備之后產能很大，可以完全滿足市場需求，成品質量也有保障。近幾年，觀山湖區比較大的工程項目之一的大型綜合性商貿批發市場——貴陽西南國際商貿城在建，其規劃面積約10平方公里，投資總額600億元，總建筑面積約1420萬平方米。其中，貴州商砼供應西南商貿城800余萬方混凝土。中鐵港航局貴安新區西縱線正在施工，貴州商砼也是供應商。該生產線的成品品質可見一斑。
圖20 貴州商砼骨料線全貌
由于設備少，整個生產線生產流程比較簡單：原料經過初步破碎之后，進入第二道破碎，進而篩分，目前主要產品有瓜米、碎石、砂三種規格。符合要求規格的骨料和機制砂直接經皮帶運輸至攪拌站，超出要求的則可以作為制砂的原材料。該生產線產能大，所生產的石料有部分盈余用于外銷，目前觀山湖區碎石和機制砂的市場價基本持平，在26元/噸左右。貴州商砼外購的原料噸成本為8元左右，場地占地面積小，設備使用周期長，臺時產量高，電力成本較低，特別是生產線改造之后，還重新更改了運輸系統，生產成品直接經由皮帶運輸機中轉至攪拌站和外賣的堆料庫，減少運輸和人力成本，在諸多因素的影響下，每噸砂石有十幾元的利潤，且由于其所在的位置特殊，其產品是先付款再提貨，這在貴陽地區砂石企業中實屬罕見。
3.11 凱仕順和
貴安新區是最年輕的國家級新區，承載著打造西部地區重要的經濟增長極、內陸開放型經濟新高地和生態文明示范區的重大使命，位于貴州省貴陽市和安順市結合部，是黔中經濟區核心地帶，區位優勢明顯。作為國家戰略布局的重大舉措，貴安新區的獲批，為貴州的發展帶來了無限想象和空間。貴安新區的推動建設，隨之而來的是巨大體量的基礎建設工程以及對砂石骨料的強勁需求。凱仕順和投資有限公司察覺到其中蘊含的巨大商機，決定興建砂石骨料生產線。
圖21 凱仕順和骨料線全貌
據了解，一年多來，貴安新區一直在加緊配套設施建設，不斷提高招商吸引力，2015年招商簽約項目112個，涉及投資額1629億，2016年政府還將投資600億元建設貴安新區。這些對砂石骨料的剛性需求，為砂石骨料和破碎裝備產業的發展注入新的動力。長順縣凱佐鎮被規劃為原料基地，預計建立7個砂石骨料廠，目前凱仕順和是唯一一家審批通過并取得采礦許可證的公司。
凱仕順和礦區面積約0.7平方公里，礦山儲量3900萬方，開采礦種為建筑石料用灰巖。砂石骨料生產線占地面積較大，從2015年3月起至8月一直在進行平整地形的工作，投入達400多萬。生產線于2015年8月正式啟動建設，目前處于安裝施工階段，預計2016年3月投產。總投資1500多萬，設備投資470多萬，全部使用新鄉中譽鼎力設備，包括8臺重型3070振動篩、1臺上振篩、2臺PCZ-1615破碎機、1臺雙轉子整形制砂機，并且預留了環保除塵設備安裝位置。設計產能為1000t/h，預計能達到1200 t/h，年產200萬方以上。生產線可產出6種規格的成品料，同時能夠根據客戶的不同需求和砂石骨料的不同用途，通過改變設備設置進行靈活調整。
據了解，除了在建的砂石骨料生產線，后期還將在廠區內建設1個雙180混凝土攪拌站及1個瀝青攪拌站。屆時，所產砂石骨料將主要供給兩個攪拌站使用，由于運距很短，直接用裝載機裝運進攪拌站即可，節省成本。而加工后的瀝青、混凝土則將供給基建項目以及房地產建設項目，目前已聯系好幾家需求方，例如中鐵十七局負責施工建設的貴安第二高速等項目，預計銷路較好。
隨著政府環保要求日益趨嚴，并出臺相關政策提高行業準入門檻，企業規?；?、現代化發展成為必然趨勢，一大批落后的小型砂石廠家被關閉和淘汰。目前凱仕順和周邊地區已經沒有小砂石廠，凱仕順和為當地規模最大的一家砂石廠。現階段附近區域砂石價格在40-45元/方，相對其他區域而言價格競爭較小。
3.12 六盤水立志砂石
立志砂石有限公司位于六盤水市紅橋新區南西部雙龍井南側，是當地最大的一家砂石骨料企業。擁有兩座礦山，礦區距離中心城區約5km，礦區面積為0.105平方公里，儲量上億噸，為石灰石礦。
該生產線于2013年6月投產。設計產能為1000噸/時，根據當地市場需求，該生產線生產5種規格的產品，包括0-3mm民用砂、0-5mm精品砂、5-10mm、10-20mm、20-28mm碎石。主要供給附近大型混凝土攪拌站、瀝青攪拌站使用，用于人防工程以及大型的基礎建設工程，例如六盤水機場高速、六盤水-威寧高速、即將開工的安順-六盤水高鐵等等。
圖22 立志公司部分骨料產品系列
根據設計產能而言，立志砂石生產線擁有較大的生產能力，但由于六盤水的市場需求相對不足，生產線開工率低，每天只生產7-8小時，導致總體生產量不高，2014年生產130多萬噸砂石骨料，2015年生產量與2014年持平。據介紹，該生產線碎石銷量占30%-40%，砂占60%-70%，砂石市場售價為每噸20多元。
圖23 立志公司骨料線一角
產線總投資1500多萬，設備投資500多萬，由新鄉中譽鼎力提供全套設備并負責生產線的整體設計規劃和設備安裝。設備包括2臺重錘破，11臺篩分設備，2臺ZSJ-1218制砂機，配置中轉倉和環保除塵設備。
4 當前行業與市場存在的問題
4.1 環保意識較少，川貴多數項目無環保設施
調研過程中筆者發現，四川、貴州兩地多數砂石骨料項目未配備環保設施，個別的企業雖有收塵設備，但效果不甚理想。筆者認為川貴兩地企業環保意識薄弱主要有以下幾個原因：首先就是政府對當地砂石企業的環保要求不高，地方政府長期以GDP為綱的思路仍未轉變，認為經濟發展、稅費征收仍然是第一要務，以環境破壞為代價換取經濟增長的現象仍較為普遍；其次，企業主為降低成本，也有不愿增加環保設備的主觀意愿。2015年以來，史上最強降價潮席卷全國各地骨料市場，川貴兩地企業也未能幸免，企業主普遍表示，砂石企業在未增加環保設備時維持生存尚且艱難，更不要說去購置環保設備。但如此以來，由政府不作為和企業對環保設施的忽視造成的環境污染卻需要周邊居民及本企業員工來承受，企業周邊群眾被迫承受道路損毀、粉塵噪音等污染，這種狀態也不利于企業在當地長久健康發展。
4.2 礦山整治力度小，河道砂石開采仍較為嚴重
與中東部省份相比，西南地區的礦山整治力度較小，比如貴州某地政府要求保留年產15萬噸及以上砂石企業，但之前批復的采礦證均為5萬噸，也就意味著需要由企業自主結合，雖名義上是將砂石企業數量減少了2/3，但實際情況要么是三家企業共用一張采礦權證，要么就是三家企業將企業簡單合并為一家企業，這樣只在數字上做文章而未實質整合的行為，對于促進當地砂石市場良性發展來說意義不大，也無法實現對砂石礦山資源進行合理規劃的初衷。與此同時，部分地區河道石開采仍較為嚴重，比如，據了解成都地區所使用的砂石骨料全部為河道石破碎所得，省會成都地區尚且如此，可見四川地區砂石濫采現象仍非常普遍。河道石破碎特別是非法開采河道石的成本要遠遠低于合法開采礦山的骨料企業，因此其往往會采取低價傾銷的手段，迫使合法的骨料企業退出市場，長此以往，將嚴重影響當地砂石骨料市場的正常秩序。
4.3 市場上產品級配混亂，質量參差不齊
與水泥相比，砂石骨料的產品分類仍較為混亂，目前水泥已有國家統一的規格，比如按照強度將其分為32.5和42.5等等，但砂石骨料目前仍無統一的標準，比如就最普遍的10-20mm的碎石來說，就有大1-2，小1-2之分；再以機制砂為例，有地區將5mm以下稱為砂，有地區將6mm以下統稱為砂，甚至還有地方將7mm一下稱為砂。由于沒有標準，各地產品級配往往不一致，導致各地的商砼質量也參差不齊。因為砂石骨料是商砼最主要的組成材料，如果砂石骨科的質量不穩定，那么合格的商砼就無從談起，進而有可能會影響到建設項目的使用壽命。企業在生產時，由于無規可循經常會盲目生產，部分產品需求不足時容易產生大量庫存，不僅占用大量的場地，還會影響到企業的資金狀況，現金流較緊張的企業容易因此而停擺。
4.4 企業各自為戰，部分地區殺價嚴重
由于當前砂石骨料無明確的規格型號分類標準，砂石企業往往沒有一個對所生產產品進行定價的一個體系，所有產品無論成本高低，銷量如何，價格均一致，這樣就容易造成部分規格產品積壓。目前川貴地區小型砂石廠較多，各企業之間為了存活，不計成本進行殺價的現象時有發生。筆者調研中發現，在四川和貴州均有類似情況發生，比如在四川某地企業依據規模優勢將自身產品以低于市場價2元左右的價格銷售；再比如，貴州某砂石企業為減少庫存，僅以高出成本一元的價格銷售。從以上企業的行為不難看出，川貴地區的砂石骨料市場已由賣方市場轉變為買方市場，筆者認為，如果企業一味壓價銷售，而不是在所提供產品質量及銷售渠道上下功夫的話，目前這種惡性競爭的方法仍將持續。
4.5 市場下行，部分砂石企業流動性不足
2013年時，我國砂石骨科供應總體不足，因此全國各地砂石企業紛紛上馬，但隨著建設項目的逐漸減少以及砂石企業的不斷增多，砂石價格持續走低，原本利潤豐厚的砂石骨料市場也由藍海變成了紅海。而砂石骨料生產投資巨大，特別是在西南地區，僅僅平整一塊不大的場地就需要耗費幾百萬元，如果再加上修筑通往采礦區及通往外界的公路的話，那就更需要千萬之巨，但由于市場走弱，價格大幅下跌，企業往往面臨微利銷售甚至虧本銷售的形勢，再加上貴州地區賒銷盛行，企業前期墊付大量資金，因此部分競爭力較為弱小的企業經常會遇到資金不足的窘境。由于資金方面的限制，企業在遇到好的整合或投資機會時往往只能選擇放棄。
5 關于規范砂石業發展的建議
5.1 加強環保執法，迫使企業加裝環保設備
2015年1月1日，號稱史上最嚴的新環保法正式實施，次年同日，史上最嚴大氣污染防治法也開始實施，但新環保法實施一年之后，我們在調研過程中卻未能感受到新環保法使砂石企業面貌發生改觀，原因無外乎是相關職能部門對轄區企業的不作為。據筆者了解，目前的環保部門執法仍停留在群眾舉報→出動巡邏人員→處罰的舊模式中，而由于環保部門無獨立執法權，因此即使查處，繳納罰款后即可無事，這種消極被動的環保執法方式對于整治環保設施缺乏的砂石骨料企業來說基本毫無作用，因此筆者呼吁，環保部門的獨立執法權力必須得到保障，目前在地方可具有操作的方式便是環保與公安的聯合巡查。以上是僅從預防角度提出的建議，而對于環保不達標的企業具有實質性威懾意義的莫過于處罰，新環保法的處罰力度不可謂不嚴格，但從實施一年的效果來看卻差強人意，原因同樣與環保執法的尷尬境地有關，當前部分企業認為既然只需繳納一定額度罰款即可，那為什么還要新上環保設備進行環保生產呢。因此筆者建議：在環保執法時，應摒棄以收繳罰款為目的，環保執法部分可與電力部門配合，監控企業生產，一旦違規生產便可通過拉閘限電措施阻止其生產；或是與國土部門合作，建立礦山開采黑名單制度，注銷多次違規處罰礦山的開采許可證，從根源上促使企業加裝環保設施，減少對環境污染。
5.2 環保部參照中央巡視組對地方開展環保巡視
目前，我國在環保方面的法律已較為完善，而部分地方環境之所以仍未得到改善的主要原因便是地方政府仍未轉變長期以來以GDP為綱的思路。因此，筆者建議環保部門盡快參照中央巡視組的方式對地方的環保狀況進行巡視，對地方環保不力的黨政一把手進行問責，并責令限期整改，整改完畢后報巡視組復核。只有讓屬地領導負責人深切的感受到環保的重要性、緊迫性，地方的環境狀況才有改善的希望。
5.3 呼吁職能部門盡快頒布砂石骨料的產品標準
前文提到當前砂石市場產品較為混亂，仍然沒有一個統一的標準，缺乏一個像目前水泥所采取的那種分類方法，目前發達國家大多數均已有較為成熟的骨料分級標準，而我國目前在這一方面還是空白。此次調研，筆者深切的感受到制定這一標準的緊迫性，標準一旦制定，骨料質量的評判就有章可循，這樣一來既有利于保持商砼質量的穩定性，也方便企業對各級次產品進行定價，最后還能方便客戶對比不同砂石企業各級次產品質量。砂石骨料產品標準的制度，有望推動骨料企業整合，促使無法達到標準的小型骨料企業退出，促進砂石骨料市場健康發展。
5.4 引起政府重視，推進砂石骨料礦山整合
對砂石骨料礦山進行整合并合理布局，促使其良性競爭，是未來砂石骨料健康發展的關鍵所在。據筆者了解，目前對砂石礦山整合較為成功的案例是安陽地區。安陽原有40多個采礦點，附近的林州地區也有10多個采礦點。2014年安陽中聯積極響應政府對礦山進行治理整頓，在安陽布下了4個點，在林州也布下了1個點，隨后，中聯整合了安陽當地多家小型礦山。在當地政府的支持下，將43家中小型礦山開采骨料生產企業集中起來，實施集約開采、統一經營的模式。據了解，安陽中聯在對安陽區域內的石灰石礦山進行資產整合和聯合重組共投資10億元。目前已先期建成4條年產1400萬噸的現代化骨料生產基地，后續建設的4條年總產1400萬噸的現代化骨料生產線已于2015年7月份建成投產。安陽中聯砂石骨料生產線采用的是新鄉市鼎力礦山設備有限公司的破碎篩分全套設備，整個工藝流程順暢，運行穩定可靠。整條生產線全部采用彩鋼板和封閉罩封閉，在石灰石破碎、細碎、骨料篩分及石料裝車等系統均裝有袋式收塵器，實現了生產全過程無污染。
5.5 企業拓展融資渠道，提高抗風險能力
在此次調研中，筆者發現許多砂石企業流動性較為緊張，加上部分企業為應收賬款所累，現金流短缺現象較為普遍。企業資金緊張一是由于當前砂石需求減少，價格大幅下跌，企業利潤下降，而人工等成本卻在上漲，以至于企業盈利難度增大；再就是多數砂石企業自身規模較小，抗風險能力較弱，一旦遇到某個客戶延遲付款，企業便面臨運轉困難。對于這種資金短缺的普遍現象，筆者認為需要提高企業風險意識，增強企業抵御風險的能力。在當前的金融環境下，普通的砂石企業主通過銀行等金融渠道融資成本較高，也非常困難，而市場上目前缺乏為中小型企業提供短期拆借融資的平臺。在這種情況下，砂石企業在遇到好的建設項目時往往由于資金限制而難有作為。在以上背景下，筆者建議砂石設備提供商可通過設備租賃或者分期付款等方式解決砂石企業新上設備時資金缺乏的問題，而行業內也亟需一個為砂石企業提供融資需求的平臺。
編輯：趙虹旭
