前言
2019年，特別是2019年4季度，全國各地的建材價格，特別是水泥與砂石一度出現供需兩旺、價量齊升的景象。但突如其來的新冠疫情使2020年一季度各種建設活動完全停滯，砂石需求量一度降至冰點；今年二季度以來，國內各類經濟活動紛紛復蘇，但與建設密切相關的砂石價格卻持續回落，多數砂石企業給出的降價理由均為“受疫情影響”，但當這一價格回落趨勢一直持續至三季度時，砂石骨料網數據中心認為這一次的價格回落或不止與疫情有關，砂石行業或已處于產能全面過剩的前夜，在砂石骨料網砂石高質量發展萬里行進行廣東站調研之際，砂石骨料網數據中心特以廣東省為例，剖析一下部分區域砂石價格回落的內在原因。
一、大礦頻出，產能過剩跡象顯現
據砂石骨料網數據中心不完全統計，截止到2020年初，廣東省共有各類砂石礦山（含水泥用灰巖礦山）412家，目前建筑砂石企業主要集中在廣東省東北部地區。在納入統計的412家建筑砂石企業中，梅州市有97家，占統計礦企總數量的23.5%。除了梅州市，清遠、河源和云浮等地區的砂石企業也較多。據測算，廣東省在冊砂石類礦山（含水泥用灰巖礦山）的核定年骨料開采規模約為62722.89萬噸左右。
據廣東省砂石協會的不完全統計，自2019年1月至2020年8月，廣東省共出讓涉砂石類（不包括水泥用灰巖）采礦權共16宗，總涉及批復儲量約16.37億噸，總出讓金額為191.2億元，平均獲礦成本為11.68元/噸。預計新增產能8824萬噸/年。出讓礦權最多的地級市是惠州市，共出讓礦權7宗；出讓礦權總儲量最大的是惠州市，該市4宗砂石礦權合計儲量約為5.23億噸，單礦平均儲量大于1.3億噸；新增批復產能最多地級市是同樣是惠州市，預計將新增產能3536萬噸/年，占全省新增產能的近5成。獲礦成本最高的地級市是珠海市，該市目前的獲礦成本達到53元/噸，該市今年7月的碎石到用料單位的價格為107元/噸；
表1 2020年廣東省砂石采礦權出讓信息（部分）
制表：砂石骨料網數據中心
除上述已成功出讓的礦山外，肇慶市封開區大排礦區建筑用花崗巖礦也將在今年9月出讓，該礦山面積1.1736平方千米，采礦權范圍內保有建筑用花崗巖礦資源儲量18725.10 萬立方米（約合49621.5萬噸），礦權出讓年限暫定為17年，設計生產規模暫定為1100萬方/年，采礦權的起拍價32億元。若該礦山今年下半年成功出讓，意味著在不到1年的時間，廣東省批復新增產能就接近1億噸/年。無論從砂石采礦權出讓頻率、出讓規模還是新增產能規模，2020年1-8月的廣東省都位居全國前列，而在大礦頻出后，廣東省砂石產能過剩的跡象也逐漸顯現。
二、出廠價格持續下降 砂石行情驟變
據廣東省砂石協會了解，2020年8月，珠三角地區碎石出廠價約在70-75元/噸，到岸價格約為90元/噸；而去年同期，珠三角地區碎石出廠價還是80-86元/噸，到岸價格約為104元/噸，目前的價格分別較去年同期下降了15%左右。
2020年8月，廣東省碎石到用岸價格較高的地級市為廣州市，為100元/噸；廣東省碎石價格較低的地級市為韶關市出廠價格僅為45元/噸，到岸價僅為79元/噸，比珠三角地區平均價格低2成左右。
三、供應增加而需求相對穩定，砂石供應悄然轉變為買方市場
來自國家統計局的數據顯示，2019年廣東省水泥產量約為16711.79萬噸，同比增長12.74%；據中國混凝土網統計，廣東省2019年商品混凝土的總產量約為27253萬方，增速為17%；據測算，廣東省2019年砂石用量約為11.5億噸，目前廣東省骨料年產能約為7-9億噸，加上外埠供應的砂石骨料1-2億噸/年，廣東省當前年可供使用的骨料約為11億噸左右。
據砂石骨料網數據中心統計，十年來，廣東省砂石需求量增速波動較大。2013年，廣東省砂石骨料需求量首次突破10億噸，并在2014-2016年一直保持在10億噸左右；2018年，當地砂石需求量增長較大，總需求量突破12億噸。預計2020年廣東省砂石骨料需求量或與2019年基本保持一致，總體需求量約在11-11.5億噸左右。
來自廣東省發改委的數據顯示，2019年廣東省共安排省重點項目1170個，總投資5.93萬億元，年度計劃投資6500億元，安排開展前期工作的省重點建設前期預備項目628個，估算總投資3.18萬億元； 2020年廣東省共安排省重點項目1230個，總投資5.9萬億元，年度計劃投資7000億元，安排開展前期工作的省重點建設前期預備項目868個，估算總投資3.4萬億元。
從上表中不難看出，2020年廣東省發改委計劃安排重點項目1230個，數量比2019年增加60個，但總投資金額卻比2019年少300億元。同時，2020年度重點項目計劃投資額與2019年相差不大，為7000億元，加上今年一二季度疫情影響，預計2020年重點項目的實際投資額將大幅低于計劃投資額，或將在4500-5500億元左右。
綜上所述，僅2020年1-8月，廣東省新批復砂石產能達6000萬噸/年，而廣東省年度重點項目計劃投資額卻與2019年基本相當甚至有所回落，因此，目前廣東省砂石骨料市場或已經由賣方市場悄然變為買方市場，加上廣西沿西江區域諸多大型及超大砂石礦山項目已陸續投產，廣東省砂石市場或存在供應過剩的隱憂。
四、廣東砂石市場目前所面臨的問題
來自砂石骨料網在廣東實地調研的反饋顯示，2020年8月下旬，廣東省部分碎石出廠價格已由2019年四季度末的80元/噸降至50-60元/噸，最大降幅超過35%，達到37.5%。部分調研企業表示，在上述降價幅度的基礎上，砂石企業銷售情況仍然較為平淡，不排除砂石價格繼續回落的可能。
與砂石銷售價格回落相比，目前廣東省砂石市場還面臨以下幾個問題：
1）砂石礦權出讓價格持續走高，風險積聚。據統計，2020年初至今，廣東省出讓砂石采礦權的平均獲礦成本為6.84元/噸，最高獲礦成本達30元/噸，若加上建設費用、開采費用、財務費用及管理費用，50-60元/噸的出廠價大概率將使企業出現的虧損狀況。上述獲礦成本與浙江等華東沿海相比雖相對較低，但西江上游廣西區域的砂石采礦權平均獲礦成本僅1.4元/噸，加上廣東地區砂石采礦權的出讓價格還在持續走高，過高的出讓價格若遭遇持續的價格回落，或導致廣東砂石供應市場出現風險集聚。
2）砂石礦權集中高頻出讓，產能或將集中釋放
以浙江為例，2020年1-8月，浙江省共出讓砂石采礦權10宗，預計新增產能2982萬噸/年。而廣東省今年前8個月就出讓砂石采礦權16宗，預計新增產能近6000萬噸/年，僅惠州一地市就新增產能2340萬噸/年。如此高頻率、大規模的砂石礦權出讓，在國內其他省份都十分罕見，而在上述礦權在集中出讓后，未來1-2年或將出現產能釋放的集中爆發期，屆時或將出現大幅降價及惡性競爭等不利于行業健康有序發展的問題。
3）先貨后款現象或重現江湖
再以廣東為例，若廣東地區砂石持續供過于求，供給量持續攀升且需求量不變或略有減少，砂石市場或由賣方市場迅速轉變為買方市場，現款現貨及先款后貨情況或將被賒銷及賬期結算等付款方式取代，曾出現在混凝土市場上的應收賬款問題也可能再次傳導至砂石市場。
五、意見及建議
建議1：設置最低限價，嘗試建立過剩砂石產能收儲制度。砂石與石油類似，均屬于戰略資源，還都屬于不可再生資源，為避免砂石價格暴跌引起砂石企業的價格踩踏，建議可考慮為地區砂石銷售設置最低限價，并嘗試建立類似糧食及石油等的過剩產能收儲制度，這一制度既可以對砂石企業的恐慌心理進行疏解和引導，又能避免企業之間惡性競爭而導致的砂石資源浪費問題，并且還能起到穩定市場價格的作用。
建議2：設置礦權出讓最高限價，引導獲礦企業或競拍企業理性競拍。廣東地區與其他省份類似，目前采礦權出讓均按照價高者得的方式，上述出讓方式往往會在市場過熱的背景下出現極高的交易價格，不利于后續開發，也不利于市場的穩定。建議可以對砂采礦權設置最高限價，或對競拍企業的獲礦成本進行風險提示，比如在競拍過程中，當獲礦成本+開采成本＞銷售價格時，延長每輪次的競價時限，引導競拍企業理性競拍。
建議3：推進砂石采礦權的適量有序出讓，促進廣東砂石行業高質量發展。從今年年初以來廣東省采礦權出讓情況來看，廣東省采礦權出讓過于集中，容易造成產能集中爆發，造成價格踩踏的惡性競爭。建議廣東省對砂石采礦權進行適量有序出讓，使供應量既可以滿足需求量，又不會出現大規模過剩的問題，
建議4：對砂石市場參與主體進行風險提示。當前的砂石市場，已悄然從2017年底的藍海變為紅海，建議砂石主管部門或地方砂石協會及時對砂石市場的參與主體進行風險提示，并重點向仍強烈希望進入本行業的投資者進行投資風險警示。同時，結合國家發改委對砂石行業的最新意見，地方主管部門從今年開始將對區域內砂石產銷情況進行統計匯總，屆時本地區砂石供需情況均將在主管部門的掌握下，在上述數據的支撐下，主管部門可對砂石生產企業的開采規模進行提示引導，以使市場上砂石基本處于供需平衡的情況，促進廣東省砂石行業持續健康有序高質量發展。
